有养老金，为啥还买养老理财

　　8月8日开售的交银理财、中银理财两款养老理财产品受到投资者追捧，交银理财的产品更是在发售第二日售罄。有人会问，咱们不是有养老金吗，为什么还要买养老理财产品？

　　首先要了解一个概念——养老金替代率，它是我们退休时养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。世界银行建议，如果退休后生活水平与退休前相当，养老金替代率需要达到70%以上。2021年，我国社保养老金的平均替代率为43.6%，有部分人的养老金可能是月薪的一半还不到，这肯定不能满足退休群体更高的养老需求。要想在退休后拿到更多钱，可能需要个人提早规划做一些稳健的投资。这也是为什么我国开始加速推动个人养老金制度落地的原因。

　　现在能买点啥产品

　　尽管个人养老金制度还未全面落地，但银行、保险、基金已经开始加速布局。银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金四类个人养老金可投资产品均已提前到位。这些养老金融产品在设计理念上大多突出“长”和“稳”，持有期限相对较长，投资风险相对较小，投资门槛相对较低。

　　它们的具体表现如何呢

　　银行理财持续火爆。截至8月11日，市场已发行37只养老理财产品，其中28只为固定收益类，9只为混合类，业绩比较基准从5%至10%，也就是有可能达到的一个年化收益率。

　　储蓄存款开展试点。由工商银行、农业银行、中国银行和建设银行在合肥、广州、成都、西安和青岛市开展特定养老储蓄试点。特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档，产品利率略高于大型银行五年期定期存款的挂牌利率。储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元。这一产品的特点在于存款期限的突破，特定养老储蓄产品投资期限最长达20年，而目前我国银行定期存款最长为5年。

　　商业养老保险已比较成熟。目前，具有养老属性的商业保险已积累超4万亿元长期养老资金。此外，专属商业养老保险也正在试点。“专属”强调服务真正养老需求，这类产品规定领取人年龄在60周岁及以上，产品分为积累期和领取期两个阶段，领取期不得短于10年，提前退保会有损失。

　　养老目标基金已运行近4年。2018年8月，国内第一批养老目标基金产品诞生，采用FOF（基金中的基金）形式运作，分散了风险，以追求养老资产长期稳健增值为目标，同时以优惠的基金费率鼓励投资者长期持有。统计显示，这类产品近三年平均回报率为31.55%，但净值增长率为负的也有50只。

编辑：黄 敏

审核：袁 野