2月6日停牌！万亿券商合并最新进展来了

　　1月21日晚间，国泰君安与海通证券同步发布公告，详细披露了A股异议股东收购请求权及现金选择权的实施安排。公告中明确了行权价格、申报时间及方式，并特别提醒股东，由于当前两家公司A股价格大幅高于行权价格，行使相关权利可能导致亏损。

(图片来源：上市公司公告)

　　根据公告，国泰君安A股异议股东收购请求权的行权价格为14.86元/股，而海通证券A股异议股东现金选择权的行权价格为9.28元/股。两家公司均设定了2月5日为股权登记日，并规定在2月6日的9:00至15:00期间接受股东申报。成功申报的异议股东需于2月7日前往上海证券交易所签署股份转让协议。

　　值得注意的是，自2024年9月下旬以来，两家公司股价均显著上涨。截至1月21日收盘，国泰君安与海通证券的A股股价相较于行权价格分别溢价19.65%和15.52%。因此，公司特别提示股东，在此情况下行使收购请求权或现金选择权可能导致亏损。

　　为确保行权过程的顺利进行，两家公司均决定自2月6日开市起对A股股票实施停牌。国泰君安预计其A股股票将在刊登收购请求权申报结果公告当日复牌，而海通证券A股股票将持续停牌至终止上市，未申报现金选择权的股东所持股份将按换股比例转换为国泰君安A股股份。

　　作为资本市场最为复杂的收购合并案例之一，本次合并的推进速度远超预期。自去年9月5日两家公司同步发布停牌公告以来，仅用时3个月就完成了全部公司治理程序。合并重组申请在股东大会召开后仅10天即获得证监会和上交所的受理。

　　据了解，合并后新公司将在客户基础、服务能力及运营管理方面实现显著提升，并在财富管理、投资银行、投资管理、国际业务等领域保持领先地位。根据备考合并财务数据，合并后公司的归母净资产和净资本将位居行业第一。

文字：得  利

编辑：黄  敏

审核：袁  野